随着二季报持续披露,中证A500指数基金最新运作情况逐渐浮出水面 。
从截至7月19日披露的74只基金情况来看 ,中证A500指数基金二季度整体上出现净赎回,59只在二季度录得净赎回,有15只获得净申购。和净赎回相对应 ,二季度由于行情转向医药、可转债ETF等新基金分流原因,中证A500指数基金的规模也出现一定程度下降。
但从券商中国记者跟踪观察来看,阶段性的份额和规模变化,并不妨碍基金公司的持续布局热情 。二季度以来 ,中证A500相关的红利 、质量、现金流等多样风格因子指数相继推出,系列指数已从单只变多只。基金公司在持续发行中证A500指数基金的同时,还上报了中证A500红利低波ETF。从去年底延续至今的这场热门指数基金布局 ,仍在持续进行中。
二季度净赎回
截至7月19日,全市场共有74只(不同份额分开统计)中证A500指数基金披露了二季报 。虽然还有一部分中证A500指数基金尚未披露二季报,但74只产品涵盖到了多家公募旗下的中证A500ETF、ETF联接基金 、普通指数基金、指数增强基金 ,从整体上能反映出二季度中证A500指数基金运作的整体表现。
整体来看,74只中证A500指数基金二季度总申购和总赎回均超过了100亿份。其中,总申购为127.43亿份 ,总赎回为162.35亿份,两者相抵之后净赎回为34.92亿份 。具体来看,74只基金中有59只在二季度录得净赎回 ,占比近80%。15只基金获得了净申购,占比不足20%。
分品类来看,申赎大户主要是ETF 。其中,三家大基金公司旗下的中证A500ETF ,总申购均超10亿份,总赎回则在60亿份以上,使得这几只ETF的净赎回位居前列 ,分别净赎回53.43亿份、48.00亿份、23.31亿份。
但另一方面,也有ETF实现了净申购。数据显示,东财中证A500ETF二季度总申购5.91亿份 ,总赎回1.32亿份,最终实现了4.59亿份的净申购 。永赢中证A500ETF二季度的净申购也有3.54亿份。两只产品净申购赎回率均超过了100%,即二季度末份额较一季度末份额增长超过100%。
虽然其他种类产品的申赎体量虽没ETF那么大 ,但依然有产品获得了资金青睐 。其中,国金中证A500指数增强C在二季度获得了6.35亿份总申购,抵消3.72亿份总赎回后录得了2.63亿份的净申购。二季度获得净申购的还有招商中证A500联接C 、鹏华中证A500联接A、万家中证A500联接A、银华中证A500联接A等产品。此外 ,个别中证A500基金的Y份额也在二季度获得了净申购。
最新规模不足2000亿元
中证A500指数基金是从2024年9月延续至今的热门产品,根据券商中国记者跟踪统计,截至目前布局中证A500指数基金的基金公司已超过75家 。在这过程中,各家基金的规模 ,在市场行情变动以及资金申赎变动中,随之出现变化。和上述基金的净赎回相对应,二季度以来中证A500指数基金规模整体上出现一定程度下降。
以占据主要规模的ETF为例 。根据Wind统计 ,全市场38只中证A500ETF产品(含增强策略ETF)发行总规模为490亿元,截至7月18日收盘的最新规模为1904.82亿元,相较发行规模整体上实现了显著的规模增长。但在此前一段时间里 ,中证A500ETF的总规模在今年年初一度超过2500亿元,截至今年一季度末依然有2400亿元出头。
从具体产品来看,去年10月上市首日 ,首批中证A500ETF累计成交金额就轻松突破百亿元 。其中,国泰中证A500ETF在不到10个交易日内规模破百亿,不到20个交易日规模破200亿元。在大部分时间里 ,国泰中证A500ETF是全市场规模最大的中证A500基金,体量曾在今年初时一度逼近300亿元,但随后有所下降。
包括国泰中证A500ETF在内,截至目前全市场有9只ETF的规模在百亿以上 ,其中有5只规模超过150亿元 。其中,华泰柏瑞中证A500的规模曾在6月底一度突破200亿元,超越国泰中证A500ETF ,成为当时全市场规模最大的中证A500ETF,但规模随后回落到了200亿元以下,依然位居第一。
北京一家公募的投研人士对券商中国记者表示 ,中证A500指数基金规模在二季度里的变化,主要与两个因素有关。一是市场行情,二季度的行情主要集中在医药和科技方面 ,偏价值风格的中证A500指数,表现并不突出 。二是市场资金风向转变,二季度以来基金领域出现了可转债ETF等热门产品 ,加上主动权益基金表现突出,资金对中证A500的关注度有所下降。
布局仍在继续
从数据上看,中证A500指数基金的规模和份额有所下降,但基金公司依然在进行增量布局。
截至7月8日 ,尚正基金 、华富基金、光大保德信基金和西部利得基金旗下的中证A500指数基金正在发行中。博时基金旗下的中证A500指数增强基金和华夏基金旗下的中证A500增强策略ETF,分别从8月1日和7月21日起公开发售 。
此外,从新指数开发上看 ,这类产品依然在持续焕发出生命力。二季度以来,中证指数公司在中证A500指数基金基础上,开发出了多只风格因子指数。7月16日 ,中证指数公司发布中证A500自由现金流指数,该指数从中证A500指数样本中选取50只自由现金流率较高的上市公司证券作为指数样本,以反映中证A500指数样本中现金流创造能力较强的上市公司证券的整体表现 。
而在今年4月 ,中证指数公司则先后发布了中证A500相关的红利和质量两类风格因子指数。红利策略指数于4月9日发布,分别有中证A500红利指数、中证A500红利低波动指数 、中证A500红利增长指数三只。其中,中证A500红利指数 ,是从中证A500指数样本中选取50只股息率较高的上市公司证券作为指数样本,以反映中证A500指数样本中分红能力较好上市公司证券的整体表现 。
质量系列指数于4月18日发布,分别为中证A500质量指数和中证A500红利质量指数。其中,中证A500质量指数从中证A500指数样本中选取50只经营较为稳健且在盈利能力、盈利稳定性与盈利质量等维度表现较好的上市公司证券作为指数样本 ,反映中证A500指数样本中质量因子得分较高的上市公司证券的整体表现。
针对上述创新的风格因子指数,7月11日晚间,易方达基金、华宝基金 、平安基金、国联安基金四家公募上报中证A500红利低波ETF ,是中证A500红利低波指数发布后首批申报的相关ETF 。
(文章来源:券商中国)
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